В 1929 году построен посёлок при цементном заводе. В 1935 году он был объединён с селом Давалу. В 1957 году в городе был открыт цементно-шиферный комбинат. В настоящее время в городе работают один асбошиферный и два цементных завода. Кроме предприятий по производству стройматериалов в городе находится Араратская золотоизвлекательная фабрика.
Во время Карабахского конфликта 1987—1994 гг. жители города прислали в приграничный Ерасхаван единицу боевой техники: трактор «Камацу» в немыслимой стальной обшивке, напоминающий машину инопланетян из научно-фантастических фильмов 60-х годов. Трактор был снабжен пулеметом Дегтярева времен Второй мировой войны.
Город Арарат известен как центр тяжелой промышленности, здесь расположены цементный завод и фабрика по переработке золотой руды. В городе развёртываются международные экологические проекты для защиты окружающей среды. В городе расположена железнодорожная станция Арарат, через которую ежедневно курсирует электропоезд из Ерасха в Ереван.
Несмотря на прекрасное расположение и дарованную природой местность, город Арарат вызывает огромные опасения у экологов, в связи с огромными выбросами цементной пыли от цементных заводов и цианидов от производства золота.
По регулярно проводимым замерам экологов, загрязненность атмосферы, почвы и водных источников в городе за последние несколько лет не была ниже превышения в 9,6 раз. Чтобы как-то спасти уникальную природу и защитить окружающую среду от воздействия крупных производств, в город привлекаются различные международные проекты экологов.
Помимо города Арарат, Араратская область включает в себя такие города как Веди, Масис, Арташат.
Араратская равнина – еще одна гордость города. Она признана самой плодородной равниной во всей Армении, а кроме этого уже на протяжении многих веков на ее просторах располагаются крупнейшие населенные пункты.